俄罗斯魔术师向沈家戏法发出挑战，要打擂台。沈万奎(巍子 饰)接受了俄罗斯魔术师彼得的挑战，并督促弟子们不能掉以轻心。沈欣萍(邓丽欣 饰)在街上救了进步青年‘光明社’领袖郑毓敏(边潇潇 饰)，郑毓敏想说服沈万奎加入‘光明社’，被沈万奎婉言谢绝，沈欣萍深深敬佩郑毓敏的先进思想。来宝独自潜心研究戏法‘炮口遁形’希望在擂台上打败俄罗斯人。沈万奎从金大人(石小满 饰)那得知来宝的这个节目，并让他在师兄弟面前表演，‘炮口遁形’的门道让沈万奎和司徒坤(张洪睿 饰)都百思不得其解，沈万奎对来宝表示全力支持。宝琦(马文龙 饰)想弄清楚来宝的戏法的秘密，深夜去看那口炮弄伤了脚，被沈万奎训斥不懂行规，宝琦开始失去沈万奎的信任，来宝心中暗喜。